1. Pregled industrije
Od početka 2026. godine, globalno tržište poluvodičkih silikonskih pločica doživjelo je najdublje strukturno prilagođavanje u više od tri godine. Nakon cikličnog pada 2023-2024, tržište napolitanki je počelo postepeni oporavak u drugoj polovini 2025. godine i do Q3 2026 je ušlo u novi ciklus rasta.
Ključni signal:Globalne isporuke silikonskih pločica dostigle su 3,740 miliona kvadratnih inča (MSI) u Q2 2026, što je otprilike 8,2% više-u odnosu na{5}}godinu. Iskorišćenost kapaciteta za pločice od 12 inča (300 mm) oporavila se na preko 92%, dok je iskorišćenost od 8 inča (200 mm) dostigla 88%.
2. Puni-ciklus povećanja cijene
2.1 The Cijena Prijenos Lanac
Q2‒Q3 2026 svjedočio je talasu povećanja cijena bez presedana u industriji vafla:
|
Mjesec |
Događaj |
Veličine vafla |
Ključne tačke |
|
maj 2026 |
Shin-Etsu i SUMCO su objavili obavještenja o povećanju cijena |
12 inča |
Cijene novih{0}}dugoročnih ugovora povećane za 10‒ 15%; prvo su porasle spot cijene |
|
juna 2026 |
Slijedili su GlobalWafers; Reagovali su kineski proizvođači |
Uglavnom 12-inčni, a slijede 8-inčni |
Zing Semi, Lionmicro i drugi domaći proizvođači podigli su cijene u tandemu |
|
Krajem avgusta 2026 |
Nova runda 12-inčnih ugovora je završena |
12 inča |
Cijene novih ugovora porasle za još 10%+; 6-inčni / 8-inčni slijedio primjer |
2.2 Vozači Iza the Cijena Povećava
Ovaj krug povećanja cijena značajno se razlikuje od prethodnih ciklusa:
- Vozač 1 - Eksplozivno AI/HPC potražnja. TSMC-ovo kontinuirano širenje CoWoS naprednog kapaciteta pakovanja podstaklo je snažnu potražnju za 12-inčnim silikonskim interposerima i SOI pločicama, ostavljajući vrhunske pločice u nedostatku.
- Vozač 2 - Ubrzano memorija oporavak. Samsung, SK hynix i Micron rade punim kapacitetom; njihove kupovine poliranih i epitaksijalnih vafla od 12- inča porasle su za više od 15% na godišnjem nivou-u Q2 2026.
- Driver 3 - Održiv rast u energetskim uređajima i MEMS.Rastuća penetracija EV u kombinaciji sa potražnjom za industrijskom automatizacijom održala je otpornost potražnje za 8-inčnim pločicama. STMicroelectronics, Infineon i drugi IDM nastavljaju da koriste svoje 8-inčne linije uz visoku iskorišćenost.
- Vozač 4 - Sirova materijal trošak pass-kroz. Cijene polisilicijuma visoke -čistoće i elektronskih- plinova su porasle od kraja 2025. godine, pritiskajući bruto marže proizvođača vafla i čineći povećanje cijena neizbježnim.
3. Globalni krajolik vafera se preoblikuje
3.1 Japanski proizvođači dominiraju u opskrbi
Shin-Etsu i SUMCO zajedno drže približno 50% globalnog tržišta silicijumskih pločica, sa posebno jakom pozicijom u-vaferima visoke klase od 12 inča. Obje kompanije nastavile su sa širenjem kapaciteta u 2026. Distribucija globalnog tržišnog udjela:
-
Shin{0}}Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
GlobalWafers
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Domaća zamjena Ubrzava u Kini
Ključ Trend: -Stopa samodovoljnosti silikonskih pločica-kineske proizvodnje brzo raste. Očekuje se da će domaći kapacitet wafera od 12- dostići 1,5 miliona wafera mjesečno 2026. godine, uz povećanje stope samodovoljnosti sa oko 15% u 2023. na preko 25%.
|
Proizvođač |
Pozicioniranje proizvoda |
Najnovija dešavanja |
|
Zing Semi |
12-inčne polirane / epitaksijalne pločice |
Kapacitet faze II od 300.000 pločica mjesečno povećan na 80%; ubrzanje kvalifikacije kupaca |
|
Lionmicro |
6‒8 inča epitaksijalne pločice |
Završeno proširenje baze Quzhou; Kapacitet epi od 8 inča premašuje 400.000 vafla mjesečno |
|
Zhongxin Wafer |
12-inčne polirane napolitanke |
Novi kapaciteti u fabrici u Hangzhouu postepeno se oslobađaju; prinosi nastavljaju da se poboljšavaju |
|
Zhonghuan Leading |
8‒12 inča |
Kapacitet baze u Yixingu, Jiangsuu nastavlja da raste |
4. Ponuda-Izgledi potražnje: 2026H2‒2027
4.1 Kratko Termin (2026H2)
- 12-inčne napolitanke:Iskorišćenost kapaciteta i cijene će nastaviti rasti. Privlačenje potražnje za AI čipovima je još uvijek u ranoj fazi; kako se kapacitet CoWoS udvostruči, povećanje potražnje za 12-inčnim wafer-ima će postati očiglednije u Q4.
- 8-inčne napolitanke: Potražnja za automobilsku{0}}i industrijsku{1}}klasu ostaje stabilna, ali snaga oporavka potrošačke elektronike zahtijeva kontinuirano promatranje.
- 6 inča i ispod:Ukupna potražnja je ravna, na koju utiče efekat zamjene poluprovodnika treće-generacije (SiC/GaN) i divergentna potražnja za tradicionalnim energetskim uređajima.
4.2 Srednje Termin (2027 Outlook)
Prognoza više brokerskih kuća (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Očekuje se da će globalno tržište silicijumskih pločica premašiti 16 milijardi USD u 2027. godini, uz CAGR za 2026-2028 od približno 8-10%. Udio 12-inčnih wafera će se povećati sa sadašnjih 68% na preko 72%.
4.3 Rizik Faktori to Gledaj
- Geopolitički rizik: Američka kontrola izvoza poluprovodničke opreme u Kinu nastavlja da se pooštrava. Od kraja 2025. ograničenja na
- napredna-procesna oprema je dodatno proširena, što predstavlja izazove za nabavku opreme za domaće 12-inčne vafle linije.
- Ciklus zaliha volatilnost:Nizvodne fabrike nastavile su smanjivati zalihe pločica u Q2‒Q3 2026, ali usporavanje obnavljanja zaliha je moguće ako krajnja potražnja padne ispod očekivanja.
- Kurs volatilnost:S obzirom da je japanski jen i dalje slab, japanski proizvođači napolitanki uživaju prednost u troškovima u međunarodnoj konkurenciji, vršeći cjenovni pritisak na kineske proizvođače.
5. Uticaj i preporuke za korisnike SiBrancha
Kao profesionalni dobavljač silikonskih pločica,SiBranch Microelectronicssavjetuje kupce da se fokusiraju na sljedeće:
1. Zaključaj in Dugo-Termin Snabdevanje Rano
Tokom ciklusa povećanja cijena, kupcima sa stabilnom potrošnjom savjetuje se da što prije zaključe ugovorne cijene sa dobavljačima u trajanju od 6–12 mjeseci kako bi izbjegli volatilnost spot tržišta.
2. Plati Pažnja na Dummy/Test Wafer Supply
U ciklusu nadogradnje, vrhunski-kapacitet primarnih pločica je prioritet za IDM-ove i velike ljevaonice. Male i srednje-kuće za pakovanje/testiranje mogu iskoristiti prednosti u pogledu troškova kvalitetnih testnih pločica i regeneriranih vafla; SiBranch može pružiti potpuna alternativna rješenja.
3. Plan Diversified Proizvod Linije
Osim standardnih pločica, potražnja za diferenciranim proizvodima kao što su SOI oblatne, termo oksidne pločice i oblatne{0}}obložene metalom također raste. Kupcima se savjetuje da unaprijed planiraju raznovrsne portfelje proizvoda.
|
SiBranch Core Products
|
Nove kategorije rasta
|
6. Zaključak
Tržište silicijumskih pločica 2026. prelazi iz "prekomerne ponude" u "strukturalni nedostatak". Visoka-potražnja vođena umjetnom inteligencijom bit će osnovni motor rasta industrije u naredne 2–3 godine, dok u pozadini geopolitičke konkurencije, izgradnja-samodovoljnosti-u kineskoj industriji silicijumskih pločica ulazi u kritičnu fazu.
Za svakog učesnika u lancu opskrbe, ključ pobjede će biti shvaćanje ritma ovog ciklusa, obezbjeđivanje resursa-na strani opskrbe prije vremena i traženje mogućnosti u diferenciranim proizvodima.
